隨著公募行業的快速發展，目前全市場基金數量已突破9000只大關。面對琳瑯滿目的產品，除了看業績、排名，夏普比率、卡瑪比率也是選基的重要考量指標，可用來衡量基金的投資“性價比”。

WIND數據顯示，截至2021年12月31日，由華安基金王斌管理的華安安信消費服務A近3年年化夏普比率為2.6697，卡瑪比率為5.1299，均在同期同類558只偏股混合型基金中排名第1，投資性價比優秀。

夏普、卡瑪雙第一，王斌是如何做到的?抓得住機遇、控得了回撤是關鍵。從投資風格上看，王斌是一位“全天候均衡型選手”，投資能力圈廣泛，對不同市場風格的適應能力較強。投資中，他并不局限于單一賽道，而是主張從“大消費+大制造”的復合視角出發，從家電和汽車入手，向全市場拓展，在對全市場行業有了更深入的了解后，進行多賽道均衡布局。

在王斌看來，中國是世界上最大的制造國，也是僅次于美國的第二大消費國，制造和消費是中國經濟的兩大名片，蘊藏著豐富的投資機會。華安安信消費服務A自2018年10月由王斌接管以來，持續聚焦“消費+制造”領域，主要投資范圍包括家用電器、食品飲料、輕工制造、醫藥生物等6個申萬一級行業及種植業、漁業、汽車整車、交通設備服務等30余個申萬二級行業。

看準宏觀經濟發展趨勢下的多賽道機遇，華安安信消費服務A較好地把握住了近幾年A股市場上的好機遇，中長期取得顯著的投資成效。銀河證券數據顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費服務A近1年、近2年分別以33.30%、129.23%的收益率表現，均在同類消費行業偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)中位列第1，近3年也取得326.87%的收益率表現。

在取得優異中長期業績的同時，王斌在波動與回撤控制方面同樣出色，力求為投資者守住收益，也帶來了較好的持基體驗。WIND數據顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費服務A自2018年10月由王斌接管以來，期間最大回撤僅為-12.98%，遠遠優于同期業績比較基準28.13%的最大回撤表現。

較低的回撤表現來自于王斌較強的投資組合構建能力。在組合構建的過程中，王斌關注資產之間的非相關性，會通過多種角度降低組合內資產的相關性，來控制波動與回撤。具體來看，他注重組合內行業、產業鏈、投資邏輯的相關性，保持在同一相關性上不做過度的風險暴露。行業內部則保持較低的個股集中度，以分散同一行業內的個股風險。同時，在個股所處周期的布局上，王斌也會保持基本面左側和基本面右側的周期非相關性。

優秀的投資性價比，也使得王斌受到越來越多投資者的青睞，規模和持有戶數持續攀升。基金定期報告顯示，截至2021年12月31日，王斌在管的4只基金產品合計規模達165.39億元，是市場上較為稀缺的管理規模超百億的基金經理之一。另外，王斌在管產品的持有人戶數也在2021年上半年合計超20萬戶，獲得了個人投資者和機構投資者的認可與信賴。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

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