金融科技(Fintech)步入“深水區(qū)”，資管科技有望成為金融科技的又一個(gè)突破點(diǎn)。百萬億資管市場(chǎng)或?qū)⒊蔀榻鹑诳萍枷掳雸?chǎng)的“大生意”。“后來者”信托如何分羹百萬億級(jí)市場(chǎng)?

數(shù)位信托業(yè)內(nèi)人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，信托公司通過加大對(duì)金融科技人才建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)等方面的投入，實(shí)現(xiàn)降本增效，最終從百億級(jí)資管市場(chǎng)中獲益。不過，現(xiàn)階段還面臨數(shù)據(jù)沉淀不足等挑戰(zhàn)，應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況大力布局金融科技，但無需“跟風(fēng)”。

旨在“降本增效”

除了設(shè)立家族信托賬戶、開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，信托布局金融科技還體現(xiàn)在APP建設(shè)方面。近期，多家信托公司相繼推出自家APP。繼五礦信托APP上線后，四川信托“錦繡云財(cái)富APP”也陸續(xù)上線。

“APP建設(shè)也與信托公司的戰(zhàn)略及行業(yè)監(jiān)管有關(guān)。”用益信托研究員喻智告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“APP建設(shè)是信托公司發(fā)力金融科技的重要組成部分，是信托公司實(shí)現(xiàn)客戶信息收集和精準(zhǔn)營(yíng)銷的一個(gè)端口。一是信托產(chǎn)品多為私募，不能公開發(fā)行，而APP具備相對(duì)保密性，可以較好的滿足監(jiān)管的要求。二是從用戶體驗(yàn)來看，開發(fā)一款好的APP有助于提升客戶體驗(yàn)，提升效率。”

一方面，在資管新規(guī)下，信托公司資金直銷能力極為重要，成為參與大資管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的立身之本。隨著銀行理財(cái)子公司的逐步落地，未來信托產(chǎn)品的銷售需要逐漸減少對(duì)銀行的依賴。因此，信托公司需要通過APP、財(cái)富管理中心等形式發(fā)力，做大直銷。

資深信托研究員袁吉偉此前接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“2018年以來，信托公司已經(jīng)加強(qiáng)零售和直銷渠道的建設(shè)。尤其是當(dāng)?shù)谌交ヂ?lián)網(wǎng)渠道代銷信托產(chǎn)品這種途徑不再可行后，信托公司需要更好地建設(shè)直銷和代銷渠道，同時(shí)注重合規(guī)性。”

另一方面，信托公司亟需提高客戶粘性。此前，由于缺乏統(tǒng)一的客戶服務(wù)和管理，信托客戶流動(dòng)頻繁。與銀行、保險(xiǎn)等同業(yè)機(jī)構(gòu)相比，客戶粘性很差，甚至不如大型三方理財(cái)公司。目前，已有信托公司通過在自家APP中加強(qiáng)現(xiàn)金管理方面的布局，比如接入貨幣基金，使客戶的資金可以在信托產(chǎn)品和貨幣基金間平滑過渡，提高客戶資金收益率和使用率，實(shí)現(xiàn)信托資金形成完整閉環(huán)，減少客戶流失。

此外，信托制度的靈活性或賦予APP更多“玩法”，從拓展服務(wù)場(chǎng)景來看，信托可通過借助APP實(shí)現(xiàn)家族信托基于數(shù)據(jù)的線上化、實(shí)時(shí)化、智慧化管理，提供聯(lián)通資產(chǎn)方、資金方、增信機(jī)構(gòu)、第三方支付機(jī)構(gòu)等多元節(jié)點(diǎn)的智慧信托服務(wù)。

瞄準(zhǔn)百萬億蛋糕

金融科技步入“深水區(qū)”，資管科技有望成為金融科技的又一個(gè)突破點(diǎn)。百萬億資管市場(chǎng)或?qū)⒊蔀榻鹑诳萍枷掳雸?chǎng)的“大生意。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮曾說，當(dāng)前，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)面臨著“四重疊加”新形勢(shì)，即經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型攻關(guān)期、金融開放深化期、科技驅(qū)動(dòng)加速期及行業(yè)改革關(guān)鍵期。京東數(shù)科CEO陳生強(qiáng)也透露，資產(chǎn)管理全行業(yè)已達(dá)到125萬億規(guī)模，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)前只有10萬億規(guī)模，占比不到10%。

百萬億級(jí)市場(chǎng)，信托公司如何從中分杯羹?

“自2007年以來，信托行業(yè)經(jīng)歷了十余年的高速增長(zhǎng)，從一開始的通道類業(yè)務(wù)為主，發(fā)展到目前的主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)為王，信息系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)的支撐作用越來越明顯。”信托業(yè)內(nèi)人士李林(化名)告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“但是大多數(shù)信托公司的信息系統(tǒng)建設(shè)明顯落后于銀行、證券、基金等金融同業(yè)，更比不上金融科技公司。”

不過，五礦信托信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，對(duì)于信托公司來說，“后發(fā)”并不意味著沒有優(yōu)勢(shì)。“信托公司可以借鑒各類同業(yè)機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，吸收金融科技公司成熟的技術(shù)方案，快速響應(yīng)業(yè)務(wù)需求、提升科技能力，同時(shí)降低試錯(cuò)成本。”

在五礦信托信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，現(xiàn)階段來看，“借船出海”的模式對(duì)信托公司來說是比較合理的選擇。即通過“借船出海”提升科技的重要性，展示科技帶來的價(jià)值，而后逐漸加大投入建設(shè)自主研發(fā)能力，掌握核心技術(shù)，由“借船出海”升級(jí)到“造船下海”。

從“借船出海”到“造船出海”，這離不開人才隊(duì)伍的建設(shè)。記者從獵聘網(wǎng)獲悉，信托公司正在招兵買馬，尤為偏愛“程序猿”。其中，某國(guó)內(nèi)知名信托公司正在招聘網(wǎng)絡(luò)金融部-科技部負(fù)責(zé)人，要求具備8年以上軟件開發(fā)，3年以上軟件開發(fā)團(tuán)隊(duì)管理等經(jīng)驗(yàn)。從事過互聯(lián)網(wǎng)金融APP的開發(fā)和大型團(tuán)隊(duì)管理者優(yōu)先考慮。

李林告訴記者，未來幾年，信托行業(yè)對(duì)金融科技方面的人才需求依然會(huì)非常旺盛，主要聚焦在系統(tǒng)架構(gòu)、程序開發(fā)、運(yùn)維和信息安全等領(lǐng)域。此外，隨著對(duì)主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)越來越重視，金融科技方面的投入也會(huì)繼續(xù)增加，主要投向運(yùn)營(yíng)核心系統(tǒng)、零售業(yè)務(wù)系統(tǒng)、統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)和信息安全建設(shè)等方面。

數(shù)據(jù)沉淀不足

從目前來看，信托入局金融科技遇到重重挑戰(zhàn)。

五礦信托信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人繼續(xù)向記者介紹，以 APP建設(shè)為例，如果APP對(duì)外提供的功能越簡(jiǎn)單，說明信托公司內(nèi)部系統(tǒng)的集成度越高，這對(duì)于外購軟件居多的信托公司而言，資金投入壓力不小。因此，如果信托公司沒有加大金融科技的資金投入，沒有做好梳理內(nèi)部流程、整合內(nèi)部系統(tǒng)的工作，APP最終使用效果必定是大打折扣。

“短期來看，APP前期建設(shè)及后期維護(hù)偏向于依賴外部科技公司。但從長(zhǎng)期看，APP建設(shè)等工作終歸需要靠信托公司自己的力量。”五礦信托信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，無論是哪種模式，外部機(jī)構(gòu)確實(shí)是非常重要的資源，但如何管理好外部機(jī)構(gòu)以降低外包風(fēng)險(xiǎn)，也是信托公司不容忽視的課題。

另外，喻智告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“APP在收集客戶數(shù)據(jù)、跟蹤客戶投資習(xí)慣、構(gòu)建精細(xì)的客戶畫像等方面發(fā)揮作用。但短期內(nèi)數(shù)據(jù)沉淀不足，對(duì)產(chǎn)品研發(fā)的支撐能力還有待觀察，傳統(tǒng)渠道仍是主流。”

除了建設(shè)APP外，目前超過半數(shù)信托公司也在向消費(fèi)金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，都需要“借力”金融科技，這成為必然的選擇。李林認(rèn)為，布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，信托公司的發(fā)力重點(diǎn)則是建立具備主動(dòng)管理能力的全鏈條業(yè)務(wù)支撐體系。此外，信托公司在運(yùn)營(yíng)自動(dòng)化和數(shù)據(jù)治理領(lǐng)域也應(yīng)加大投入。

當(dāng)然，信托對(duì)金融科技的運(yùn)用也要結(jié)合自身私募屬性和具體的業(yè)務(wù)看，并不是越多越合適。比如被稱為金融科技風(fēng)口的“智能投顧”，現(xiàn)階段來看，在信托業(yè)務(wù)上似乎還沒有發(fā)揮太大的作用，信托傳統(tǒng)的投資顧問經(jīng)理依然不可替代。

“現(xiàn)階段的智能投顧多類似于智能客服，主要作用是進(jìn)行客戶引導(dǎo)和產(chǎn)品營(yíng)銷，還不足以替代傳統(tǒng)投資顧問經(jīng)理的作用。智能投顧對(duì)信托公司的意義在于未來，產(chǎn)品的極大豐富才是智能投顧大戰(zhàn)拳腳的基礎(chǔ)。”喻智告訴記者。

五礦信托信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，信托的私募屬性決定了其對(duì)于智能投顧技術(shù)的應(yīng)用不是直接面向客戶，而是面向投資顧問經(jīng)理，通過智能投顧對(duì)客戶的訴求進(jìn)行分析，給出初步建議，再由投資顧問經(jīng)理根據(jù)客戶實(shí)際情況進(jìn)行細(xì)化打磨，可能會(huì)是比較可行的模式。對(duì)于高凈值客戶來說，深入的溝通了解、科學(xué)合理的投資建議、面對(duì)面的貼心服務(wù)才是最重要的。

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