今年以來，面對資本補充的巨大壓力，各家非上市中小銀行紛紛利用多種渠道充實資本。張家口銀行定增方案獲批后，年內定增申請獲批的非上市中小銀行數量已達11家。此外，尚有6家銀行定增申請已被受理。

《證券日報》記者梳理后發現，部分銀行在定增方案中還包括購買不良資產的選項，顯示這些銀行在補充快速消耗的資本金的同時，也在努力緩解資產質量下滑的壓力。

“年內十余家銀行定增申請獲批，是監管層支持中小銀行補充資本的具體體現。”光大證券研究所銀行業首席分析師王一豐在接受《證券日報》記者采訪時表示，中小銀行特別是非上市中小銀行，出于支持實體經濟的需要以及化解存量風險的考慮，確實需要進一步加強資本補充。

近兩個月

非上市銀行定增提速

證監會官網披露的數據顯示，截至目前，年內共有11家非上市中小銀行的定增方案獲批。其中，農商行占據較大比例，數量達到9家;此外，城商行、村鎮銀行各有1家獲批。

雖然今年以來定增獲批銀行數量達到兩位數，但由于大部分為地方小型銀行，因此募集金額較為有限，上述11家銀行獲批定增的最高募資規模合計僅為70億元左右。其中，佛山農商行定增募資規模最大，擬發行不超過5億元、募資最高可達22.98億元。在新三板掛牌的鹿城銀行定增募資規模最低，僅為3535.80萬元。此外，最新獲批定增的張家口銀行僅公布了定向發行股份的數量，并未披露發行價格，若按該行去年年末的每股凈資產計算，該行募資規模有望超過9億元。

盡管這些非上市銀行的定增募資額與上市銀行相比相差懸殊，但在補充資本金、提高風險化解能力上仍可起到很大幫助?！蹲C券日報》記者查閱上述銀行披露的定向發行說明書(申報稿)后發現，由于業務發展迅速、信貸規模不斷擴大，上述銀行的資本消耗持續增加，部分銀行近年來的資本充足率已低于監管指標要求，個別銀行的資本充足率甚至出現負數。例如，江蘇沛縣農村商業銀行，截至2018年年末和2019年9月末的資本充足率分別-20.49%和-16.21%。

近年來，一部分非上市中小銀行遇到較大經營困境，通過內生資本進行資本補充已不太可能，通過定增方式補充資本因此成為重要途徑之一。江蘇豐縣農商行在定向發行說明書中披露稱，按照公司2019年9月末經營指標，假設發行前后加權風險資產不變，按本次定向發行股票募集股本金的上限8.83億元測算，公司的資本充足率將提高9.59個百分點，公司資本狀況將顯著改善，有助于提升公司持續經營能力。

除了已經獲批定增的非上市中小銀行外，根據證監會非上市公眾公司行政許可審核進度顯示，還有包括大連銀行在內的6家非上市中小銀行的定向發行申請已獲證監會受理，正在審核過程中，預計合計募資規模在50億元左右。從上述定增申請獲受理和獲核準的時間段來看，6月份以來已成為非上市中小銀行定增的高峰期，有高達七成的定增申請是在6月份后才獲受理或核準的。

中國銀行業協會行業研究委員會常務副主任周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來，商業銀行均在加大服務實體經濟的力度，中小銀行在服務當地中小微企業方面能夠發揮很大作用。此類銀行在加大信貸投放力度的同時，也要及時補充快速消耗的資本。對于一些盈利能力較弱的非上市中小銀行來說，自身的內生性資本補充較難，通過外源性資本補充就顯得尤為重要，定增是其中一個重要的資本補充工具，可直接補充這類銀行的核心一級資本，提高資本充足率，支持銀行業務持續穩定發展。

多家銀行

定增搭售不良資產

上述定增獲批的11家非上市中小銀行中，一些銀行除了資本充足率等指標未達監管指標要求外，資產質量也明顯下降。例如，江西廣豐農商行截至2018年年末、2019年年末及2020年一季度末的不良貸款率分別為20.96%、8.29%和10.99%，遠遠高于5%的監管指標值。出于快速壓低不良貸款率的目的，部分銀行在定增方案中加入了“購買不良資產”的額外要求。

在上述定增申請已獲批復的非上市中小銀行中，有3家銀行要求認購人在認購股份的同時購買該行不良資產。其中，佛山農商行在定向發行說明書中披露，全部投資者每認購1股，自愿另行出資0.354元購買不良資產作為有條件入股對價;廣東四會農商銀要求，定向發行對象在認購股份的同時，需要另付1.5元/股用于購買不良資產;山東諸城農商行則要求，定向發行對象在認購股份的同時，須另行支付1.00元/股用于購買公司不良資產。

除上述3家定增已獲批的銀行外，在申請已受理但尚未批復的擬定增銀行中，這一“打包”出售的現象也屢見不鮮。其中，河北陽原農商行、宜賓市商業銀行要求，認購人在認購股份的同時需購買該行不良資產，購買價格分別為0.60元/股和1.80元/股。

業內人士指出，通過定增來“捆綁”出售不良資產，可令上述銀行在進行資本補充的同時，也能快速壓低不良貸款率。

周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，部分銀行面臨較大的資產質量壓力，讓認購人在認購股份的同時購買部分不良資產，也是化解銀行居高不下的不良貸款率的一種方式。(記者 呂東)

標簽： 定增申請 非上市中小銀行