不良貸款“出表”新路徑銀登中心將制定不良轉讓試點業務規則

來源：21世紀經濟報道時間：2020-06-17 08:54:14

監管正在征求意見，為銀行不良貸款“出表”尋找新路徑。

近日，兩位不良資產處置業內人士對21世紀經濟報道記者表示，監管部門近期下發了《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知(征求意見稿)》《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》。

在此次征求意見稿中，監管擬放開單戶對公不良貸款、批量個人不良貸款轉讓試點。此前，這兩項一直是監管禁區。

征求意見稿還要求，不良貸款轉讓將集中掛牌和轉讓，銀行將擬轉讓的不良貸款在銀登中心辦理集中登記。此前只能賣斷給AMC或在淘寶、京東網上售賣的方式或將有所改變。

或允許個人不良貸款批量轉讓

一位消息人士透露，監管機構于6月4日向銀行發送上述征求意見稿，要求商業銀行6月5日就上述征求意見稿和方案提供反饋意見，是否存在不良貸款轉讓需求，以及提供2019年全年和2020年截至5月末的對公和個人不良貸款存量、增量及處置相關數據。

此前，商業銀行可將不良貸款以轉讓、資產證券化(簡稱ABS)的方式“出表”，或通過不良信貸資產收益權轉讓(不出表)。

征求意見稿中提出，銀行可以向四大AMC、地方AMC轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款，且地方AMC應當經營管理狀況較好、主營業務突出、監管評價良好，并由省級地方金融監督管理局出具同意意見;地方AMC可以受讓本省(區、市)區域內的銀行不良貸款，今后根據參與試點的地方AMC具體情況及市場需求等逐家放開地域限制;金融資產投資公司(AIC)可以債轉股為目的受讓試點范圍內的對公不良貸款。

此前，不良個人貸款受限于《金融企業不良資產批量轉讓管理辦法》的規定，不能向資產管理公司批量轉讓。

一位華南銀行業內人士表示，此前個貸不良貸款不允許批量轉讓，主要是擔心引發暴力催收等問題。

在《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》中，監管明確指出，為防范暴力催收，引發社會不穩定因素，應強化對資產管理公司的行為管理。資產管理公司對批量收購的個人貸款，只能采取自行清收、委托專業團隊清收、重組等手段自行處置，不得再次對外轉讓。

另一不良私募業內人士稱，相較于對公不良債權，個貸不良的催收更容易，因為抵押資產大部分是房產。信用類的資產，如信用卡不良早就外包給電催團隊，銀行也不太愿意賣。

本次征求意見稿中，對于五類不良貸款禁止轉讓：債務人或擔保人為國家機關的貸款、精準扶貧貸款;“三區三州”等深度貧困地區各項貸款等政策性、導向性貸款;虛假個人貸款、個人教育助學貸款、銀行員工及親屬在本行的貸款;在借款合同或擔保合同中有限制轉讓條款的貸款等。

“如果放開個人不良貸款批量轉讓試點，個貸不良單筆金額太小，不良處置機構可能不太愿意要。”上述不良私募業內人士認為，一些比較本地化的不良處置公司或團隊或愿意接手這類資產。

根據央行6月9日發布的數據，截至2020年3月末，信用卡逾期半年未償信貸總額918.75億元，較上年末大幅增加23.7%;占信用卡應償信貸余額的1.27%，較上年末增加0.29個百分點。

試點單戶對公不良貸款轉讓

在此次征求意見稿中，監管還有意試點開展單戶對公不良貸款轉讓。

“對公不良最大的難題，是沒法對資產池回收估值。”一位深圳從事不良資產處置的銀行業人士表示，例如在信用卡類型的不良資產ABS中，不良信用卡債權的未來現金流回收具有一定的穩定性，可以根據基礎資產的現金流估值回收。但對公不良及處置是典型的“非標”，可能一單不良能賺好幾倍，也可能什么都拿不到。

長期以來，對公不良貸款一直是批量賣斷給AMC進行處置。由于證券化操作復雜，且成本較高，經由不良ABS出表的多為個人貸款資產。

不良ABS出表已試點四年，參與機構擴大至10余家。2019年不良ABS發行規模為143.49億元，發行總數29單，包含信用卡不良和個貸抵押類不良兩個品種。